Finansal hizmetler sektöründe şeffaflık ve hesap verebilirlik konusundaki talepler hızla artarken, hem Birleşik Krallık hem de Avrupa Birliği, ESG (Çevresel, Sosyal ve Yönetişim) düzenlemeleri konusunda büyük adımlar atıyor. Bu adımlar, sektör genelinde standartlaştırılmış ve sağlam bir düzenleyici çerçeve oluşturmayı hedefliyor.
Birleşik Krallık'ta, Finansal Yürütme Kurumu'nun (FCA) kısa süre önce yürürlüğe koyduğu Sürdürülebilirlik Bilgilendirme Gereklilikleri (SDR), yatırımcıların ve varlık yöneticilerinin bilinçli kararlar almasını sağlayacak şeffaflığı ve hesap verebilirliği artırmayı amaçlıyor. SDR'nin getirdiği yeni kurallar, piyasada daha fazla güven oluşturarak uzun vadeli sürdürülebilirlik hedeflerine ulaşılmasına katkı sağlayacak.
SDR ve benzeri düzenlemeler, varlık yöneticileri ve yatırımcılara karmaşık sürdürülebilirlik konuları hakkında sağlam bir anlayış geliştirmeleri için bir çerçeve sunuyor.
Örneğin, SDR'nin sürdürülebilirlik etiketleri, sektördeki dilin daha standart hale gelmesine yardımcı olarak yanlışlık ve iş risklerinin azaltılmasını hedefliyor. Bu tür düzenlemeler, yatırımcıların sürdürülebilirlik hedefleriyle uyumlu kararlar alabilmelerini sağlamak için netlik ve tutarlılık sağlıyor.
Birleşik Krallık'ın bu konuda attığı adımlar, Avrupa Birliği'nin Sürdürülebilir Finans Açıklama Yönetmeliği (SFDR) gibi benzer düzenlemelerle de destekleniyor. SFDR, yatırımcıların belirli yatırımların sürdürülebilirlik risklerini daha iyi anlamalarını sağlamak için Başlıca Olumsuz Etki (PAI) göstergelerine vurgu yapıyor.
Veri, bu süreçte merkezi bir rol oynuyor. Geçmişte, yatırımcıların bilinçli kararlar alabilmesi için şirketlerin ESG performansına dayalı olarak güvenilir içgörüler sunuluyordu. Ancak düzenlemelerle birlikte, şirket açıklamalarında yer almayan detayları yakalayabilmek için dışarıdan içeriye veri akışının önemi daha da arttı. Bu, şirketlerin yalnızca kutucuk işaretleyerek raporlama yapmasının ötesine geçerek, daha titiz ve tutarlı ESG açıklamaları yapmalarını sağlayacak.
“Dışarıdan içeriye veri" terimi, şirketlerin kendi iç raporlarından veya açıklamalarından bağımsız olarak, harici kaynaklardan gelen bilgileri ifade eder. Bu kaynaklar arasında düzenleyici raporlar, medya, sivil toplum kuruluşları (STK'lar), bağımsız araştırma kuruluşları ve diğer dış gözlemciler yer alır.
Bu veriler, şirketlerin kendi raporlarında yer vermediği veya yeterince detaylandırmadığı unsurları ortaya çıkarabilir.
Örneğin, bir şirket, çevresel, sosyal ve yönetişim (ESG) performansıyla ilgili olumlu raporlar sunabilir; ancak dışarıdan gelen veriler, bu raporların eksik ya da yanıltıcı olabileceğini gösterebilir. Dışarıdan içeriye veri, yatırımcıların ve diğer paydaşların daha tarafsız, kapsamlı ve güvenilir bilgiye erişmesine olanak tanır. Bu sayede, ESG performansını daha iyi anlayabilir ve potansiyel riskleri daha doğru değerlendirebilirler.
Özetle, "dışarıdan içeriye veri," harici kaynaklardan gelen bilgilerin, şirketlerin kendi açıklamalarını doğrulamak, eksiklikleri tamamlamak veya yanlışlıkları ortaya çıkarmak için kullanılması anlamına gelir.
SDR ve SFDR gibi düzenlemeler, yatırımcıları ve varlık yöneticilerini sürdürülebilirlik hedeflerini daha etkili bir şekilde hayata geçirmeye teşvik ediyor. Bu düzenlemeler, ESG uyumlu bir ekonomiye geçişi hızlandırırken, kötü iş davranışlarının erken belirtilerini tespit etmeye yardımcı olacak şeffaf ve tutarlı bir raporlama çerçevesi sunuyor.
Gelecek, veri odaklı bir yaklaşıma dayanıyor. Düzenleyiciler, şirketlerden daha titiz açıklamalar talep ederken, yatırımcılar da yıllık şirket açıklamalarından uzaklaşarak daha güvenilir ve veri odaklı süreçlere yöneliyor. Sürdürülebilirlik risklerinin proaktif bir şekilde yönetilmesi, şeffaf ve doğru verilere olan ihtiyacı artırıyor.
Bu bağlamda, dış kaynaklardan elde edilen veriler, yeşil aklama risklerini daha iyi anlamak ve olası uyum, itibar ve finansal riskleri azaltmak için kritik bir önem taşıyor. Şirketlerin içeriden dışarıya bakış açısıyla sunduğu eksik ESG risk raporlarına karşılık, dışarıdan içeriye bakış açısı, daha kapsamlı bir risk değerlendirmesi sunuyor.
Yeşil aklama gibi etik dışı uygulamalara karşı getirilen sıkı düzenlemeler, sektörün güvenilirliğini artırmak için kritik önem taşıyor.
Örneğin, 2023 yılı Ekim ayında, bankacılık ve finansal hizmetler sektöründe iklimle ilgili yeşil aklama olaylarında %70'lik bir artış gözlemlendi. Bu gibi endişe verici eğilimler, yatırımcıların güvenilir ve şeffaf verilere erişimini daha da hayati hale getiriyor.
Yeni ortaya çıkan veri çözümleri, sektördeki bu ihtiyacı karşılamaya yönelik yenilikler sunuyor. Tematik risk puanları gibi çözümler, bankalar, yatırımcılar ve işletmeler için ESG risk faktörlerini değerlendirme sürecini daha şeffaf ve erişilebilir hale getiriyor. Bu metrikler, finansal ve yatırım kararları alırken risklerin daha iyi yönetilmesine olanak tanıyor.
Veri odaklı durum tespiti, yüzeysel ESG iddialarının ötesine geçerek, bilgilendirilmiş yatırım kararlarının temelini oluşturuyor. Bu değişimi benimseyen ve kendilerini bu yeni düzene uyarlayan varlık yöneticileri ve yatırımcılar, daha sürdürülebilir bir gelecek için en iyi konumda olacaklardır.
Bu yazı, genel bilgilendirme amacıyla hazırlanmıştır. Ekonomik kararlar alırken, kişisel durumunuza uygun profesyonel bir danışmana başvurmanız tavsiye edilir.
İlginizi çekebilecek diğer yazılar:
Yapay zekanın Sürdürülebilir Finansa Etkileri
Sürdürülebilir Bir Gelecek İçin Finans Sektörünün Dönüşüm Zamanı
